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一是小樣本決議大市場。現(xiàn)在鋼廠和大交易商跟四大礦山都有長協(xié)，長協(xié)以外的交易量缺乏30%，而這30%里又有很大部分是港口人民幣現(xiàn)貨交易，不是遠期美元交易，港口人民幣現(xiàn)貨交易未被計入指數(shù)計算樣本。歸納下來，能計入指數(shù)計算范圍的樣本量缺乏20%，但這缺乏20%的遠期美元交易決議了超越80%鐵礦石的價格，不能反映不銹鋼絎磨管市場實在供求聯(lián)系。
二是指數(shù)采編樣本稀缺，極易被操控。普氏要求成交雙方信息須透明才可歸入樣本，而鮮有鋼廠將現(xiàn)貨成交信息自動提供給普氏。有業(yè)內(nèi)人士泄漏，普氏過去收集的樣本多為礦山和交易商的成交價格，有時礦山和交易商一船高價成交就決議了當(dāng)天的指數(shù)價格，不論港口現(xiàn)貨成交怎么慘白、當(dāng)天有沒有人愿意買貨，長協(xié)價格都被這個指數(shù)價格決議了。
三是指數(shù)收集浮動價格樣本，反映的是遠期不銹鋼絎磨管市場的心情而不是實在的供需聯(lián)系�，F(xiàn)貨采購需求方在以為當(dāng)時市場價格過高，未來有下跌危險時，便不采用固定價采購，而采用未來指數(shù)價格的方式成交。普氏取該樣本的換算方式是以新加坡掉期合約不銹鋼絎磨管市場價格加價作為樣本。這個成果實際是當(dāng)期衍生品市場價格加價的樣本，這與市場采購者的心態(tài)和預(yù)期是背道而馳的。這導(dǎo)致的成果是，只要存在加價成交的交易，鐵礦石價格指數(shù)便是上漲的。別的，國內(nèi)期貨和新加坡掉期都是衍生品市場，二者互為影響，不銹鋼絎磨管市場更多反映的是心情而不是理性的價格判別，尤其新加坡掉期市場流動性低，更容易被操控，有時候掉期市場幾萬噸的交易量就能夠拉漲幾美元/噸。
四是指數(shù)在沒有現(xiàn)貨成交樣本的時候，將國內(nèi)期貨和新加坡掉期價格歸入計算樣本，愈加偏離了指數(shù)編制的初衷和基本規(guī)矩。
有業(yè)內(nèi)人士以為，能夠采用混和指數(shù)定價，但這又存在著下列障礙：需要與礦山公司一對一洽談確定；各指數(shù)現(xiàn)在略有差異，但大多與普氏價格差距不大；幾大指數(shù)現(xiàn)在各自側(cè)重于不同的品種，并沒有構(gòu)成同品種競爭聯(lián)系；等等�，F(xiàn)在礦山長協(xié)礦是鎖量不定價，這對買賣雙方是不公平的，應(yīng)該構(gòu)成量價同時確定的機制。
如此看來，當(dāng)務(wù)之急是要完善現(xiàn)行指數(shù)定價機制。
